六八阅读网

第278章 项目开始（四十八）（第2页）

“嗯，这个我想到了。” 牛大力点头附和，眉宇间露出几分了然，“银行要的是账面上的合规，不想背坏账考核，咱们得给他们一个台阶，让他们觉得走重整是最优解。”

刘行长赞许地看了他一眼，接着往下说：“没错。第一步启动重整后，先锁定核心资产； 你要明确，龙大建筑的核心不是厂房设备，那些早被执行殆尽了，而是建筑施工资质和营业执照，这俩是无形资产，也是你的核心诉求。然后让银行作为债权人，向法院申请破产重整，切记不是清算，清算会直接注销资质，”

牛大力微微颔首，表示认可和明白了他的话。

“法院受理后，会指定资产管理公司作为管理人，管理人会发布重整招募公告。” 刘坤端起茶杯喝了一口，继续道，“这时候，你以‘意向投资人’的身份参与竞标，核心诉求就写‘承接核心资质、剥离全部债务’，明着摆出来，为后续操作铺路。”

见牛大力皱着眉思索，刘行长没停，接着讲第二步：“第二步，让银行合规转让不良债权。以龙大建筑进入重整程序为依据，银行可以名正言顺地把这 6000 万贷款纳入‘批量不良资产包’。重整意味着债权回收难度大幅增加，将其划为不良，完全符合银行内部规定，流程上挑不出错。”

“嗯，是这个理。” 牛大力点头，“银行只要把债权划出表，就不用担坏账考核的压力了，这点他们肯定会愿意配合。”

“第三步，你去收购这笔债权，但不能直接从资管公司买，要走‘债权收购 + 重整收益共享’的协议模式。” 刘坤话锋一转，语气加重了几分。

牛大力猛地抬头，出声打断他：“为啥不能直接买？这样不是更省事？”

刘坤耐心解释，眼神里带着几分专业的笃定：“直接买风险太大，而且容易在债权人会议上被质疑‘低价收购债权、恶意剥离债务’。搞收益共享协议，一来能降低你的资金压力，二来显得你不是单纯为了脱债，而是想盘活企业，共享收益，在债权人会议上更容易高票通过表决，也给资管公司一个台阶下。”

“懂了。” 牛大力恍然大悟，脸上的疑惑散去，“就是用‘共享收益’的名头，掩盖‘低价收债’的实质，还能堵上所有人的嘴。”

“聪明。” 刘坤笑了笑，接着说，“我会安排一家靠谱的资管公司，把这笔 6000 万债权估值为 300 万。这个依据很足，龙大建筑现在没任何实体资产，仅能靠重整后新主体的经营收益回收债权，属于高风险、低估值债权，这个估价在监管层面说得通，没人能挑出毛病。你就以 300 万的价格收购这笔债权，同时承诺：若未来重整后的新公司盈利，给资管公司一笔一次性分红，金额不用大，意思到了就行，毕竟是我安排的人，好变通。”

牛大力嘴角勾起一抹笑意，心里彻底有了底，刘坤都安排好了，这步稳了。

喜欢牛大力工作的前半生请大家收藏：(www.youyuxs.com)牛大力工作的前半生